10 правил инвестирования

10 правил инвестирования, которые нужно уметь нарушать

Некоторое время назад эксперты, занимающиеся психологией инвестирования, доказали, что хитроумные мошенники с Wall Street в течение 200 лет вводили участников рынка в заблуждение, называя их “рациональными инвесторами”. Подобная небылица, очевидно, хорошо служила своим создателям в XIX и ХХ веках. Однако ныне, проанализировав с помощью новейших технологий, как работает мозг инвестора, психологи пришли к выводу, что инвестор – существо в высшей степени иррациональное.

Вероятно, многие из инвесторов втайне давно догадывались об этом. Догадывались задолго до того, как специалисты по мозгам объяснили им, что “мудрые” правила Wall Street – это лишь пелена перед глазами, благодаря которой дельцы извлекают пользу из клиентов, верящих в рациональность своих действий.

Далее приводятся 10 правил, которые необходимо знать не потому, что их знание приводит к успеху, а потому, что к успеху приводит знание о том, как их нарушить.

1. Показатели прошедших периодов не являются гарантией будущих результатов.

Это наиболее иррациональное из правил, и оно чаще всего нарушается, несмотря на то что Комиссия по ценным бумагам и биржам, SEC, требует его присутствия во всех финансовых документах. Брокеры Wall Street без конца твердят об этом правиле, будто оно, на самом деле, так много значит. Однако, если говорить серьезно, даже эксперты солидного финансового еженедельника Barron's считают, что, хотя результаты прошедших периодов не являются совершенным критерием, лучшего все равно не существует. Вся хитрость состоит в понимании того, когда этим правилом следует пренебречь.

2. Надо покупать и держать – все остальное накопится.

Основатель Vanguard Group Джек Богль (Jack Bogle) однажды спросил Уоррена Баффета (Warren Buffett), известного как "Оракул из Омахи", какой момент является наилучшим для продажи акций. Баффет ответил, что такого момента нет и что он предпочитает приобретать ценные бумаги навсегда. Инвесторы могут задаться вопросом: если таково мнение столь авторитетного финансиста, как Баффет, то, возможно, это правда, и продавать не стоит вообще? На самом деле, правда состоит в том, что лишь очень немногие из примерно 95 миллионов американских инвесторов считаются с данным правилом, да и сам Баффет следует ему далеко не всегда. В частности, портфельные менеджеры ежегодно полностью меняют состав управляемых ими портфелей. Это правило в большей степени является предупреждением о рискованности активного трейдинга и поощряет тактику покупки и сохранения в портфеле качественных ценных бумаг.

3. Искусные менеджеры добиваются результатов, превосходящих средние показатели.

Это весьма обманчивое утверждение. Недавний уход в отставку Роберта Стански (Robert Stansky), произошедший после того, как руководимый им фонд Magellan из семейства Fidelity в течение ряда лет демонстрировал весьма неудовлетворительные результаты, еще раз доказывает, что расчет исключительно на искусство менеджера иррационален. Правда, ежегодно порядка 15% менеджеров действительно добиваются доходности, превышающей доходность соответствующих индексов. Но это не значит, что одни и те же 15% менеджеров оказываются успешными в разные годы. И только один из них способен опережать индекс широкого рынка S&P 500 в течение 10 лет подряд. Таким образом, вероятность, что доходность вложений будет выше, если инвестировать в пассивные индексные фонды, составляет порядка 85%. Но подобное решение является чересчур рациональным. В действительности, американские инвесторы вкладывают средства в индексные фонды лишь в 8% случаев, доказывая тем самым свою иррациональность.

4. Выбором акций можно пренебречь, главное – диверсифицировать портфель.

Разработка современной теории портфеля принесла троим ее создателям – Гарри Марковицу (Harry Markowitz), Уильяму Шарпу (William Sharpe) и Мертону Миллеру (Merton Miller) - Нобелевскую премию по экономике. Сегодня она находится на вооружении у любого портфельного менеджера. Правило таково: диверсификация – это ключ к успеху. Следует сосредоточить внимание на портфеле, а не на конкретных фондах и акциях. Звучит хорошо, но проблема в том, что предпринимать, если фонд в составе портфеля один из немногих оказывается убыточным. Современная теория портфеля – хорошая вещь, но не стоит чрезмерно полагаться на то, что диверсификация решит проблему выбора. Прибыльных активов в составе портфеля может оказаться недостаточно для того, чтобы компенсировать убытки по неудачным вложениям. Выбор объектов инвестиций имеет большое значение.

5. Доверяйте себе.

Приблизительно 80% всех инвесторов утверждают, что их результаты превышают средний уровень. Психологи-бихевиористы называют это явление “склонностью к оптимизму”. К сожалению, большинство инвесторов, полагающих, что им удалось опередить рынок, в действительности добиваются доходности, которая на 5-15 процентных пунктов отстает от доходности индекса S&P 500. Оптимизм в стиле “мачо”, возможно, работает во время деловых переговоров, но он абсолютно иррационален на фондовом рынке.

6. Выбор правильного момента для проведения рыночных операций позволяет получить результаты выше среднего уровня.

На самом деле, все обстоит наоборот. По некоторым оценкам, активный трейдинг сокращает доходы приблизительно на одну треть. Издержки по транзакциям, комиссии и налоги "съедают" значительную часть полученной прибыли. Поэтому эксперты советуют инвесторам, не имеющим большого опыта, оставаться верными стратегии индексирования. Как сказал основатель компании Ameritrade Джо Рикеттс (Joe Ricketts): “На самом деле, лучшее, что может сделать инвестор, - это купить бумаги хорошей компании и держать их. Трейдинговые операции, осуществляемые часто и в больших объемах, - это не то, что может принести вам много денег”.

7. Больший риск приносит более высокие доходы.

Эксперты Wall Street всегда говорили о существовании прямой связи между риском и доходностью. Но это не совсем так. Если портфель хорошо диверсифицирован, то инвестор распределяет риски и увеличивает свою прибыль в долгосрочной перспективе. Однако следует помнить, что диверсификация – это не просто наличие в портфеле бумаг множества фондов и акций. Очень часто инвесторы вкладывают средства в фонд, потому что он относится к ограниченному числу инвестиционных объектов, в которые инвестируются средства со счетов 401(k), либо какой-нибудь журнал включил его в свою “лучшую двадцатку”, либо они услышали от своего брокера о появлении нового “горячего” фонда. В реальности большинство портфелей не диверсифицированы как следует, поскольку инвесторы действуют чрезвычайно иррационально.

8. Покупайте на “погружении”.

В период рыночного спада 2000-2002 гг. эксперты часто высказывали предположения о том, что “дно” уже близко и пришло время покупать. Это довольно иррационально. Вышеуказанное правило может работать на растущем рынке, но в тот период инвесторы потеряли $8 трлн., руководствуясь подобного рода рекомендациями. Тем, у кого преувеличенно-оптимистические призывы вызывают серьезные сомнения, надо забыть о покупках на “погружении”. Возможно, до тех пор пока не кончится очередной “медвежий” рынок, лучше продать акции и вложить полученную наличность в инструменты денежного рынка или в облигации, индексированные с учетом инфляции. Еще один вариант – использовать метод инвестирования, предполагающий вложения в конкретный вид ценных бумаг фиксированной суммы через равные промежутки времени, так называемый метод "dollar-cost average". Этот метод позволяет приобретать большее количество бумаг при снижении цены и меньшее - при ее повышении.

9. Не тревожьтесь по поводу мелочей.

Ситуация с правилом номер девять – неприятная новость для инвесторов. Исследования подтверждают, что внимание к мелочам (таким как коэффициент расходов, коэффициент оборачиваемости активов и комиссии) оказывает весьма значительное влияние на уровень доходности. Возможно, лучше сразу подойти к делу рационально и нарушить вышеуказанное правило: покупать преимущественно индексные фонды “без нагрузки”, с низким уровнем оборачиваемости активов и с низким коэффициентом расходов.

10. На этот раз все по-другому.

Это правило приходилось слышать вновь и вновь в период “бычьего” рынка 1990-х годов. На самом деле, по-другому никогда не получается, хотя финансисты с Wall Street, утверждавшие пять лет назад, что "пузырь" в технологическом секторе – вздор, теперь то же самое говорят о рынке недвижимости. Между тем, фундаментальные показатели – вот что имеет значение. Так было вчера, так будет завтра.

Вывод из всего вышесказанного состоит в том, что единственное правило, которое нельзя нарушать - это думать самому и за себя. Вот ключ к успеху на рынке и в жизни.


RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

О HYIP проектах

О HYIP проектах

Многие пользователи интернета неоднократно слышали рассказы о том, что честного бизнеса в сети не существует, и на предложения о преумножении капиталов через интернет ведутся исключительно неопытные инвесторы.

Происхождение подобных слухов вполне очевидно: они распространяются людьми, которые, как говорится, залезли в воду, не зная брода. Действительно, многие обыватели, не утруждая себя знакомством с тонкостями высокодоходного инвестирования в Интернете, попадают в сети мошенников, теряют свои сбережения и приобретают стойкое неприятие ко всем формам электронного бизнеса.

Разобраться самостоятельно во всех аспектах высокодоходного инвестирования крайне непросто. Действовать наугад, доверяя исключительно собственной интуиции – не самое лучшее, что может предпринять потенциальный инвестор. В сфере электронного бизнеса крутится немало нечистых на руку дельцов, мошенников, готовых пойти на любые преступления для того, чтобы преумножить свое состояние. Но ведь это касается не только электронных форм бизнеса, в реальной жизни подобных дельцов тоже предостаточно. Нельзя однозначно утверждать, что все электронные инвестиционные проекты, обещающие высокие доходы, являются фальшивками, экономическими пирамидами. Это столь же ошибочно, сколь и утверждение, что все банки открытые акционерные общества создаются с целью похищения денег у вкладчиков.

Мошенники есть во всех сферах экономической деятельности. Однако факт их существования – это не повод для того, чтобы заносить в черный список целое экономическое образование. Да, действительно, некоторые участники высокодоходных инвестиционных программ теряют свои капиталы, однако многие их преумножают, увеличивают в пять, в десять, в двадцать и более раз. И дело здесь не в слепой игре случая, не в удачном обороте колеса фортуны.

Существует ряд правил, закономерностей и особенностей, изучив которые, инвестор гарантирует себе как минимум безубыточное участие в подобных программах. Прежде чем инвестировать в высокодоходный проект свои капиталы, необходимо как следует ознакомиться со всем имеющимся материалом. Многие люди сделали на участии в HYIP огромное состояние, за долгие годы успешной игры в данной сфере экономической жизнедеятельности они детально изучили все тонкости и особенности успешного инвестирования. Разумеется, подобные сведения не являются секретными, и каждому потенциальному инвестору необходимо внимательно их изучить.

Опытные экономисты, известные финансисты и крупные предприниматели не гнушаются участием в подобных программах. Но, в отличие от обывателя, они стараются сперва детально изучить все аспекты деятельности, вникнуть тонкости, понять детали.

Потенциальному инвестору необходимо знать, как правильно выбрать HYIP, как наиболее эффективно вложить в него деньги, как сохранить собственные капиталы, и как отличить мошенников от честных предпринимателей.

В рамках топика "Инвестору", я постараюсь раскрыть некоторые секреты успешного инвестирования, дать описания и ссылки на нормально действующие в данное время инвестиционные проекты, где можно попытаться заработать.
Но не забывайте о том, что я не владелец этих проектов, а такой же инвестор как и Вы, рискующий своим капиталом...


RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Азартная экономическая игра

Ты любишь играть в рулетку?
А что если бы рулетка гарантировала тебе выигрыш, но несколько меньший, чем обычно?
Скажем, 300% процентов от вложенной суммы, но, увы, работать этот механизм будет довольно медленно и выдавать выигранные деньги только через месяц. К сожалению, рулетка и в Африке остается рулеткой, поэтому изредка (где-то раз из десяти) будет тебя кидать на поставленную сумму.
Интересно? Примерно с такой точки зрения можно смотреть на высокодоходные инвестиционные программы в инете (или сокращенно HYIP).

Интро

HYIP (High Yield Investment Programs) можно, конечно, сравнить и с депозитным (процентным) вкладом в банк.
Но такое сравнение было бы слишком грубым. Банк, в отличие от HYIP, дает тебе гарантии, что твой вклад останется в целости и сохранности, а ты получишь все обещанные проценты с точностью до копейки.
В случае чего ты всегда оставляешь за собой право подать на банк в суд. Однако прибыль более 10% годовых (да и то в рублях) тебе вряд ли грозит. Да и с вкладом размером в 10 баксов, сомневаюсь, что тебя вообще пустят в банк.

Итак, что же такое HYIP?

HYIP – это фонды, которые предлагают тебе (инвестору) сделать вклад под высокие проценты, значительно превышающие аналогичные процентные ставки в банке (иначе бы в них не было смысла вкладывать).
Соответственно, HYIP бывают онлайновые и офлайновые, вторые мы рассматривать не будем, так как они коренным образом отличаются от сетевых.
Эти фонды получают прибыль от торговли на бирже, на рынке валют FOREX, от покупок и продаж акций, от участия в различных тотализаторах и так далее.
Для проведения подобных сделок им регулярного необходимы огромные средства, поэтому они привлекают пользовательский капитал, возвращая его с процентами.
Кстати, большинство таких компаний работают в оффшорных зонах (свободных от налогов), чтобы не терять прибыль.
Также все HYIP можно разделить на три класса по надежности.
Первый класс самый надежный, но приносит не самый высокий доход. Эти фонды честно зарабатывают указанным способом. Если все сделать правильно, то вероятность того, что ты с ними пролетишь, довольно мала.
Второй класс (таких основная масса) – это не особо надежные программы с более высокими процентными ставками, чем у 1 класса. Чаще всего HYIP 2 класса являются обыкновенными финансовыми пирамидами, но если в них вовремя пристроиться и вовремя забрать деньги, то можно сорвать неплохой куш. 2 класс – это самая обыкновенная рулетка.
HYIP третьего класса – это мертвые или полностью мошеннические проекты, они деньги собирают, но ничего не возвращают, в рейтингах их сразу заносят в черный список.

Поехали

Заработать на HYIP не сложнее, чем сделать ставку в рулетке. Тебе понадобится лишь выход в инет, да кошелек WebMoney и E-gold. На кошелек E-gold тебе будут капать проценты от программы, с него же ты будешь инвестировать средства.
Одним WebMoney Transfer обойтись вряд ли получится, т.к. про него за границей пока мало кто знает, аналогично обстоит с E-Gold’ом на просторах нашей родины. Перевести деньги с кошелька WebMoney на E-Gold и обратно легко при помощи специальных сетевых обменников, к примеру, www.roboxchange.com (за обмен берут 0,02% от суммы перевода).
Надеюсь, кошель WM ты уже завел, осталось завести такой же в системе E-Gold.
Заходи на сайт www.e-gold.com и регистрируйся. Создание кошелька абсолютно бесплатно и занимает несколько минут, поэтому быстро заполняй форму и жди номера счета по мылу. Как только ты получил номер счета, все, кошелек готов.
Между прочим, солидные HYIP позволяют своим инвесторам вкладывать деньги банковскими переводами, а также при помощи кредитных карт или Western Union.

Money, money

Итак, кошельки ты завел, определился с конкретной HYIP и закинул на кошелек E-Gold денежку, с которой готов расстаться (не бойся, ненадолго).
Зайди на сайт HYIP и несколько раз внимательно прочитай все, что касается выплаты денег, узнай минимальную сумму взноса, как часто и сколько процентов тебе будет перепадать, есть ли комиссия при возврате депозита и прочие фирменные тонкости. HYIP в основном все заграничные, так что если что-то не понятно, лучше не ленись, а достань с полки словарь и аккуратно переведи.
Когда убедился, что никакого подвоха нет, и все условия тебя устраивают, приступай к созданию нового аккаунта. У разных HYIP регистрация может проходить совершенно по-разному.
В некоторых системах для вступления, вместо онлайновой регистрации, к примеру, необходимо написать письмо непосредственно создателю.

После регистрации перечисляй заготовленную денежку на счет программы и жди указанного срока выплаты процентов. Минимальная сумма вклада может быть любой – от $0,01 до $10000000 и более, это зависит исключительно от конкретной HYIP, но чаще всего для сетевых HYIP это 10 баксов.
Однако если фирма предлагает тебе инвестировать весьма солидную сумму (более $1000), то стоит от нее ожидать взамен определенных гарантий целостности сбережений и индивидуального подхода, да и в онлайне оперировать такими суммами нежелательно.

Иногда HYIP требует от инвестора ежемесячного повышения внесенной суммы на определенный не очень большой процент. При этом сумма, выплачиваемая тебе по процентам, также будет соответственно увеличиваться. Это называется реинвестиция (respend). Также счет почти всегда можно пополнить на любую сумму. Проценты обычно начисляются ежедневно, еженедельно или ежемесячно. В день ты будешь получать в среднем от 0,5% до 5%.
Иногда начисляемый процент напрямую зависит от успехов или неудач компании на торгах за день. В большинстве HYIP твои деньги вернутся к тебе через 1-3 месяца, после этого пойдет чистая прибыль.
Отдельно стоит уточнить, когда переводятся деньги на твой счет: сразу же или хранятся до востребования на счете программы, и через сколько месяцев (или сразу) ты сможешь забрать первые деньги.

В зависимости от типа вклада, иногда можно в любой момент забрать внесенную сумму (депозит), иногда первоначальный вклад не возвращается. При требовании депозита некоторые HYIP снимают при переводе определенную комиссию (до 30%). Плюс каждый вклад рассчитан на определенное время – от нескольких дней до "пожизненного" срока.
Большинство HYIP плюс ко всему начисляют тебе еще и проценты от вкладов твоих рефералов (людей, которые пришли в систему по твоему совету). Это примерно 5-10% от дохода каждого твоего реферала.
Неудивительно, что почти все HYIP всячески поощряют бонусами привлечение новых клиентов, это в их интересах. Нередко встречаются и огромные многоуровневые реферальные системы (т.е. рефералы твоих рефералов и т.д.), иногда доходит и до 5 уровней. А что если стать рефералом у самого себя?
Почему бы и нет, лишние проценты не помешают, только надо грамотно пользоваться прокси и для каждого аккаунта своим кошельком e-gold. Однако есть HYIP, которые сами советуют стать тебе у самого себя рефералом.
Кстати, в некоторые крупные HYIP можно вступить, только если ты являешься рефералом кого-нибудь уже зарегистрированного.

Формально говоря, гарантировать тебе регулярную высокую прибыль HYIP не может в принципе. Способ, которым они зарабатывают деньги, связан с постоянным риском, и вечно оставаться на высоте крайне сложно, тем более что все зависит от конкретных людей, будь даже они профессионалы высокого уровня. Утверждения о выплате процентов грамотнее было бы формулировать так: "За аналогичный период предыдущего года мы смогли обеспечить нашим вкладчикам прибыль в размере 40%".
К тому же, содержать необходимый резерв средств на случай провала большинство онлайновых программ считают нецелесообразным, ведь в случае банкротства всегда можно закрыться.
Если же программа имеет представительства в риаллайфе, гарантирует сохранность средств резервом в золоте и представляет персонального менеджера, то это уже не привычный HYIP, а полноценный солидный инвестиционный фонд.

Техника безопасности

Сколько лет прошло со времени появления и закрытия МММ, а народ до сих пор мало чему научился. А придумать что-то лучше, чем HYIP, для получения легких денег непросто. Ведь программа изначально предупреждает пользователя о возможном риске.
Создатель, допустим, с чистой совестью просто зажимает все деньги, а что поделаешь, ведь вкладчиков-то он предупредил.
Более изощренный и прибыльный способ мошенничества – финансовая пирамида, такая схема после МММ стала общеизвестной. Кстати, все подобные мошенничества называются "scam". И если ты не хочешь оказаться обманутым вкладчиком без гроша в кармане, то несколько раз подумай, перед тем как вкладывать куда бы то ни было деньги.

Надеюсь, следующие советы предостерегут тебя от потери сбережений и нервных клеток.

1. Никогда не вкладывай слишком большую сумму.

Даже если до этого программа приносила тебе постоянный доход по меньшим суммам. Стандартная схема: чел вкладывает, допустим, $10 и получает с них через месяц $30. Уже с меньшей опаской он отдает 100 грина и, о чудо, зарабатывает с них целых $300! Чел моментально забывает о том, что бесплатный сыр только в мышеловке, собирает все свои деньги и сломя голову мчится отдавать их создателю программы.
Да еще по пути, по простоте душевной, рассказывает о мегазаработке всем свои друзьям. О том, что его банально кинули, он догадается лишь через несколько месяцев невыплат. Да еще и по ушам схлопочет от таких же, как он, обманутых друзей.
Если ты решил инвестировать $100 - лучше разделить это на пять программ, чем все угробить в одну. Вероятность остаться без денег при таком раскладе намного меньше.

2. Не ленись.

Внимательно, изучи соглашение о предоставлении услуг конкретной HYIP, прочитай предоставляемую инструкцию. Перечитай все форумы и списки HYIP, везде, где упоминается данная программа. Смотри несколько рейтингов на врезке.
Идеальный вариант, если HYIP является онлайновой частью зарегистрированной в реале фирмы, о чем, вместе с их координатами, сообщается на сайте (но это редкость). Лучше начни с минимальной суммы вклада, ее всегда можно увеличить, или в крайности открыть по необходимости еще один вклад.
Если у тебя стали возникать подозрения в этой программе, например, стал часто глючить их сайт, появились перебои в выплате процентов, то лучше сразу снимать депозит и вкладывать в другие программы, благо их навалом. Еще желательно, чтобы HYIP точно указывала способ своего заработка, а не просто "высокодоходный бизнес".
И еще одним плюсом может оказаться наличие онлайновой консультации и своевременные ответы на твои вопросы.

3. Не гонись за огромными процентами.

Как ни странно, чем меньше процент, тем ниже риск, а значит, выше надежность. У некоторых HYIP надежность может приближаться к банковской, другие же ничем не будут отличаться от игрового автомата. Если обещают 500% в месяц, то тебя хотят элементарно развести. Вот одно из таких обещаний, которое я встречал в инете: вкладываешь $125 - получаешь $14279 (смешно, да и только). Не позволяйте себя обманывать (с) Московский Метрополитен. Более ли менее надежная процентная ставка – не более 2% в день, но в общей сложности не превышающая 100-150% прибыли. Сам подумай, кому надо возвращать тебе взнос, допустим, в троекратном размере, если можно оставить прибыль себе.

4. Старая, не значит надежная.

Программы HYIP обычно долго не живут (в пределах года). Если ты нашел такую, которой больше двух лет, то радуйся – ты увидел динозавра. Бывают, кончено, исключения из правил, но это редкость. Самое время вкладывать в программу, когда ей от 2 недель до 2 месяцев, но она уже успела себя положительно зарекомендовать в различных рейтингах.
Кстати, во многих хороших рейтингах указывается предполагаемый срок жизни каждой программы, который вычисляется на основе множества факторов. Если HYIP и пережила свой deadline, то вкладывать в нее все равно крайне рискованно. А свой уже вложенный депозит лучше по возможности снимать незадолго до указанного срока.

Автор Федор Галков (Спецвыпуск Xakep)


RSS лента ВСЕГО блога с комментариями RSS лента ВСЕГО блога БЕЗ комментариев RSS лента этой КАТЕГОРИИ с комментариями RSS лента этой КАТЕГОРИИ и БЕЗ комментариев RSS лента ЭТОГО ПОСТА с комментариями к нему

Прыг: 01
Хостинг ТаймВэб - Опережая время.
Удобные и выгодные тарифы на надежный хостинг.
Экономия при оплате, бесплатные домены, подарки.
Подробнее о тарифах хостинга - http://timeweb.ru/tariffs_all.htm